Sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai duy nhất ở Hoa Kỳ, Coinbase (COIN), đã công bố kế hoạch kiếm tiền từ đợt phục hồi gần đây của tài sản kỹ thuật số bằng cách huy động 1 tỷ USD thông qua việc bán trái phiếu chuyển đổi, tránh việc bán cổ phần có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của nó và cũng tuân theo con đường mà MicroStrategy của Michael Saylor đã đi để tài trợ cho khát vọng tiền điện tử của mình.
Coinbase cho biết hôm thứ Ba rằng họ sẽ cung cấp trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi không bảo đảm thông qua đợt chào bán riêng lẻ. Trái phiếu chuyển đổi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành (hoặc tiền mặt) tại một thời điểm nhất định. Đối với các lưu ý mà Coinbase dự định đưa ra, năm chuyển đổi đó là năm 2030. Thay vào đó, nếu công ty chọn huy động tiền bằng cách bán cổ phiếu Coinbase mới, điều đó sẽ làm giảm lợi ích sở hữu của các cổ đông hiện tại – điều mà các nhà đầu tư có thể xem là không thuận lợi.
Bằng cách khai thác thị trường nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh tiền điện tử của mình, Coinbase đang theo đuổi chiến lược mà Saylor đã theo đuổi tại MicroStrategy trong vài năm qua. Công ty của Saylor đã mua 205.000 bitcoin, hiện trị giá gần 15 tỷ USD, phần lớn trong số đó được tài trợ bởi việc MicroStrategy bán hơn 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi. Chỉ trong tháng này, MicroStrategy đã bán được 700 triệu USD trong số đó và có đủ nhu cầu để công ty có thể bán được nhiều hơn mức dự đoán ban đầu là 600 triệu USD.