Nội dung chính:
- Các cố vấn tài chính Hoa Kỳ đang ngày càng khuyến nghị đầu tư tiền điện tử cho khách hàng của họ.
- Giá tiền điện tử đã giảm đáng kể trong những tháng gần đây, khiến chúng trở nên hợp lý hơn đối với các nhà đầu tư.
- Một mối lo ngại là việc thiếu quy định trong thị trường tiền điện tử.
- Liệu xu hướng này có tiếp tục vào năm 2024 không?
Theo nhiều cuộc khảo sát, bất chấp sự suy thoái gần đây của thị trường tiền điện tử, các cố vấn tài chính Hoa Kỳ đang ngày càng khuyến nghị đầu tư vào tiền điện tử cho khách hàng của họ.
Tuy nhiên, không phải cố vấn nào cũng biết cách đầu tư, quản lý và giao dịch tiền điện tử. Trên thực tế, một cuộc khảo sát cho thấy một số cố vấn có khách hàng đầu tư vào tiền điện tử ngoài mối quan hệ tư vấn của họ.
Đầu tư tiền điện tử tăng trưởng
Bitwise Asset Management , một công ty quản lý quỹ chỉ số tiền điện tử và VettaFi, một nền tảng ETF dựa trên dữ liệu , đã đào sâu vào thái độ của các cố vấn tài chính đối với tài sản tiền điện tử.
Bất chấp sự điều chỉnh của thị trường vào năm 2022, cuộc khảo sát của họ cho thấy sự tham gia mạnh mẽ vào tiền điện tử giữa các cố vấn tài chính. Đáng chú ý, 15% phân bổ tài sản tiền điện tử cho tài khoản khách hàng và 90% nhận được câu hỏi của khách hàng về bối cảnh tiền điện tử.
Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise Asset Management, nhấn mạnh tầm quan trọng của xu hướng này, nêu rõ: “Cuộc khảo sát nhấn mạnh rằng tiền điện tử đại diện cho cơ hội phát triển kinh doanh hàng đầu trong thị trường cố vấn tài chính”.
“Với 90% cố vấn báo cáo các câu hỏi của khách hàng và phần lớn cho biết rằng khách hàng đang đầu tư vào tiền điện tử ngoài mối quan hệ tư vấn, năm 2023 mang đến cơ hội lý tưởng để đưa các khoản đầu tư này dưới sự bảo trợ của mối quan hệ tư vấn.”
Todd Rosenbluth, Trưởng phòng Nghiên cứu của VettaFi, lặp lại quan điểm này, nhấn mạnh sự quan tâm lâu dài đến đầu tư tiền điện tử của các cố vấn tài chính và khách hàng của họ, ngay cả khi đối mặt với sự biến động của thị trường vào năm 2022.
Ông khẳng định: “Các cố vấn và khách hàng của họ vẫn mong muốn tìm hiểu thêm về đầu tư tiền điện tử, bất chấp sự biến động đã trải qua vào năm 2022. Mối quan tâm đến tiền điện tử vẫn rất mạnh mẽ đối với những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn”.
Một khía cạnh thú vị của nghiên cứu là chỉ có 29% cố vấn cho biết có thể truy cập tiền điện tử trong tài khoản khách hàng, phần còn lại bị chặn theo chính sách của công ty. Điều này mang đến cơ hội quan trọng để cải thiện khả năng tiếp cận không gian này nhằm cho phép các cố vấn phục vụ khách hàng của họ tốt hơn.
Các cố vấn hào hứng với Bitcoin ETF
Nhà đầu tư và chuyên gia tiền điện tử nổi tiếng Ric Edelman dự đoán dòng vốn khổng lồ lên tới 150 tỷ USD vào Bitcoin ETF giao ngay. Ông cho rằng sự gia tăng này là do tiềm năng chưa được khai thác của các cố vấn tài chính, những người hiện chưa sử dụng đúng mức Bitcoin như một lựa chọn đầu tư.
Edelman, người sáng lập Hội đồng tài sản kỹ thuật số của các chuyên gia tài chính và là tác giả của “Sự thật về tiền điện tử”, cho rằng sự dè dặt của cố vấn là do thiếu phương tiện đầu tư Bitcoin hiệu quả và dễ tiếp cận.
Edelman tiết lộ: “Chúng tôi nhận thấy rằng chỉ có 12% cố vấn tài chính hiện đang giới thiệu Bitcoin cho khách hàng. “Lý do số một mà các cố vấn đưa ra để không tham gia vào Bitcoin là vì không có cách nào hiệu quả và dễ dàng để họ làm như vậy”.
Để giải quyết khoảng trống này, Edelman coi các quỹ ETF bitcoin giao ngay là chất xúc tác để giải phóng tiềm năng cố vấn. Edelman giải thích: “Và đó là lý do tại sao 77% cố vấn tài chính nói rằng họ đang chờ đợi một quỹ ETF bitcoin và họ sẽ tham gia vào nó khi nó có sẵn”.
Với các RIA độc lập, quản lý chung tài sản trị giá 8 nghìn tỷ đô la, Edelman hình dung ra một kịch bản trong đó ngay cả một khoản phân bổ nhỏ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay cũng có thể tạo ra dòng vốn vào hàng trăm tỷ đô la.
Ông nói : “Nếu các RIA độc lập chỉ đưa một phần nhỏ tài sản có thể đầu tư của họ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay , thì dòng tiền đó sẽ lên tới hàng trăm tỷ đô la”.
Dự kiến có thêm quy định
Tất cả đều tốt chứ? Trên thực tế, cố vấn Mona El Isa đã đặt ra một câu hỏi có liên quan và trên hết là một chủ đề nóng: áp lực pháp lý đối với thế giới tiền điện tử.
Không gian tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi) từ lâu đã phải vật lộn với vấn đề về tính rõ ràng của quy định, vì một số thực thể được quản lý vẫn còn e ngại về việc phân loại hợp pháp các tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, những phát triển gần đây cho thấy tình thế có thể đang thay đổi, có khả năng mở ra một kỷ nguyên mới cho tài sản kỹ thuật số.
Các vụ kiện đang diễn ra do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) khởi xướng chống lại các sàn giao dịch tiền điện tử Binance và Coinbase đã làm dấy lên hy vọng về sự rõ ràng về quy định. Mặc dù các cuộc chiến pháp lý này có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí nhiều năm nhưng chúng thể hiện một bước quan trọng trong việc thiết lập các hướng dẫn rõ ràng cho tài sản tiền điện tử.
Thật đáng khích lệ, vụ kiện gần đây giữa SEC và Ripple Labs đã mang đến một tia hy vọng trong việc theo đuổi sự rõ ràng về quy định. Vào tháng 7, Ripple đã giành được chiến thắng một phần. Tòa án quận của Hoa Kỳ đã ra phán quyết rằng việc bán mã thông báo XRP của Ripple trên các sàn giao dịch và thông qua các thuật toán không cấu thành hợp đồng đầu tư.
Phán quyết thuận lợi này càng được củng cố bởi một chiến thắng lớn dành cho nhà quản lý tài sản tiền điện tử Grayscale Investments. Trong một quyết định gần đây, Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ đã chấp nhận đơn thỉnh cầu của Grayscale để chuyển đổi Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC) không cần kê đơn của họ thành một quỹ ETF Bitcoin được niêm yết.
Những phát triển đáng khích lệ này dường như đã khơi dậy sự quan tâm và tham gia mới từ thế giới tài chính truyền thống. Những công ty lâu đời như BlackRock , Fidelity, Schwab và Citadel cũng đã công bố kế hoạch ra mắt các quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử.
Cần rõ ràng hơn để thu hút sự chú ý của tài chính truyền thống
Tuy nhiên, để tài chính truyền thống có thể tận dụng tối đa tài sản kỹ thuật số, cần phải có các quy định rõ ràng và rõ ràng. Nhận thấy nhu cầu này, ít nhất 50 dự luật tài sản kỹ thuật số đã được đệ trình lên Quốc hội Hoa Kỳ kể từ năm 2022, nhằm mục đích điều chỉnh các khía cạnh khác nhau của không gian tiền điện tử, bao gồm cả stablecoin và khu vực pháp lý của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ.
Trong số các dự luật này, có bốn dự luật nổi bật vì có khả năng tác động đáng kể đến ngành nếu được thông qua thành luật.
Dự luật Đạo luật về trách nhiệm giải trình và an toàn thị trường tài sản kỹ thuật số (DAMS) , được giới thiệu vào tháng 6 năm 2023, nhằm xác định vai trò quản lý của SEC và Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai hàng hóa (CFTC) trong không gian tiền điện tử. Ngoài ra, nó đề xuất một khuôn khổ để xác định xem tiền điện tử nên được phân loại là chứng khoán hay hàng hóa.
Dự luật DAMS tiếp tục yêu cầu các token tiền điện tử phải trải qua chứng nhận với SEC để chứng minh sự phân cấp đầy đủ trước khi được cấp trạng thái hàng hóa. Điều khoản này nhằm giải quyết những lo ngại xung quanh khả năng kiểm soát tập trung đối với một số loại tiền điện tử nhất định.
Những phát triển về mặt quy định này, cùng với sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính truyền thống, cho thấy rằng tương lai của tài sản kỹ thuật số đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng và áp dụng đáng kể. Khi sự rõ ràng và khuôn khổ pháp lý phát triển, tiềm năng của tài sản kỹ thuật số trong việc cách mạng hóa bối cảnh tài chính sẽ tiếp tục mở ra.
