Bollinger Bands® Là Gì ? Khái Niệm Cơ Bản

Vào những năm 1980, John Bollinger, một kỹ thuật viên lâu năm của các thị trường tài chính, đã phát triển kỹ thuật sử dụng đường trung bình động với hai dải giao dịch bên trên và bên dưới nó. Không giống như cách tính phần trăm từ mức trung bình di chuyển bình thường, Bollinger Bands® chỉ cần cộng và trừ một phép tính độ lệch chuẩn.

Độ lệch chuẩn là một công thức toán học đo lường sự biến động , cho thấy giá cổ phiếu có thể thay đổi như thế nào so với giá trị thực của nó. Bằng cách đo lường mức độ biến động giá, Bollinger Bands® tự điều chỉnh theo điều kiện thị trường. Đây là những gì làm cho chúng rất tiện dụng cho các nhà giao dịch; họ có thể tìm thấy gần như tất cả dữ liệu giá cần thiết giữa hai băng tần.

Bollinger Bands® bao gồm một đường trung tâm và hai kênh giá (dải) bên trên và bên dưới nó. Đường tâm là đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân ; các kênh giá là độ lệch chuẩn của cổ phiếu đang được nghiên cứu.

Một cổ phiếu có thể giao dịch trong thời gian dài theo xu hướng , mặc dù đôi khi có một số biến động. Để thấy rõ hơn xu hướng, các nhà giao dịch sử dụng đường trung bình để lọc hành động giá. Bằng cách này, các nhà giao dịch có thể thu thập thông tin quan trọng về cách thị trường giao dịch. Ví dụ, sau khi tăng hoặc giảm mạnh trong xu hướng, thị trường có thể hợp nhất , giao dịch theo kiểu hẹp và lan rộng trên và dưới mức trung bình. Để giám sát tốt hơn hành vi này, các nhà giao dịch sử dụng các kênh giá, bao gồm các hoạt động giao dịch xung quanh xu hướng.

Chúng tôi biết rằng thị trường giao dịch thất thường hàng ngày mặc dù họ vẫn giao dịch trong một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm. Kỹ thuật viên sử dụng đường trung bình di động với các đường hỗ trợ và kháng cự để dự đoán hành động giá của một cổ phiếu.

Kháng cự trên và các đường hỗ trợ thấp hơn trước tiên được rút ra và sau đó ngoại suy để tạo thành các kênh trong đó thương nhân dự kiến ​​sẽ có giá. Một số nhà giao dịch vẽ các đường thẳng nối đỉnh hoặc đáy của giá để xác định các cực trị giá trên hoặc dưới tương ứng, sau đó thêm các đường song song để xác định kênh trong đó giá sẽ di chuyển. Miễn là giá không di chuyển ra khỏi kênh này, nhà giao dịch có thể tin tưởng một cách hợp lý rằng giá đang di chuyển như mong đợi.

Khi giá cổ phiếu liên tục chạm vào dải bollinger Band® trên, giá được cho là quá mua ; ngược lại, khi họ liên tục chạm vào dải dưới, giá được cho là quá bán , gây ra tín hiệu mua.

Khi sử dụng Bollinger Bands®, chỉ định các dải trên và dưới làm mục tiêu giá. Nếu giá lệch khỏi dải dưới và vượt trên mức trung bình 20 ngày (đường giữa), dải phía trên sẽ đại diện cho mục tiêu giá cao hơn . Trong một xu hướng tăng mạnh, giá thường dao động giữa dải trên và đường trung bình động 20 ngày. Khi điều đó xảy ra, một giao cắt dưới mức trung bình động 20 ngày cảnh báo về một xu hướng đảo ngược

Hình 1:Nguồn: MetaStock

Bạn có thể thấy trong biểu đồ này của American Express (NYSE: AXP) từ đầu năm 2008, phần lớn, hành động giá đã chạm vào dải thấp hơn và giá cổ phiếu đã giảm từ mức 60 đô la vào cuối mùa đông đến tháng 3 vị trí khoảng $ 10. Trong một vài trường hợp, hành động giá cắt qua đường trung tâm (tháng 3 đến tháng 5 và một lần nữa vào tháng 7 và tháng 8), nhưng đối với nhiều nhà giao dịch, đây chắc chắn không phải là tín hiệu mua vì xu hướng chưa bị phá vỡ.

Hình 2: Nguồn: MetaStock

Trong biểu đồ năm 2001 của Tập đoàn Microsoft (Nasdaq: MSFT ) (ở trên), bạn có thể thấy xu hướng đảo ngược với xu hướng tăng vào đầu tháng 1, nhưng hãy xem tốc độ của nó thay đổi như thế nào. Trước khi hành động giá vượt qua đường trung tâm, giá cổ phiếu đã chuyển từ $ 20 đến $ 24 và sau đó chuyển từ $ 24 đến $ 25 trước khi một số nhà giao dịch xác nhận sự đảo ngược xu hướng này.

Điều này không có nghĩa là Bollinger Bands® không phải là một chỉ số được đánh giá cao về các vấn đề mua quá mức hoặc bán quá mức, nhưng các biểu đồ như bố cục Microsoft năm 2001 là một lời nhắc tốt rằng chúng ta nên bắt đầu bằng cách nhận ra các xu hướng và đường trung bình đơn giản trước khi chuyển sang chỉ số kỳ lạ hơn.

Mặc dù mọi chiến lược đều có nhược điểm của nó, nhưng Bollinger Bands® đã trở thành một trong những công cụ hữu ích và được sử dụng phổ biến nhất trong việc làm nổi bật giá cực kỳ ngắn hạn trong bảo mật. Mua khi giá cổ phiếu vượt qua dưới mức bollinger Band® thấp hơn thường giúp các nhà giao dịch tận dụng các điều kiện bán quá mức và lợi nhuận khi giá cổ phiếu di chuyển ngược lên đường trung bình di chuyển.